El flujo de fondos es un indicador clave sobre el rendimiento financiero de una empresa y su viabilidad en el tiempo.
A continuación vamos a explicarte qué es, para qué sirve, los tipos que hay y cómo calcularlo. ¡Seguí leyendo!
¿Qué es el flujo de fondos?
El flujo de fondos es una métrica financiera que evalúa las salidas y entradas de dinero dentro de un emprendimiento, tanto en efectivo como a través de créditos y amortizaciones.
Se calcula en períodos de tiempo específicos, que en general no superan al año, y ayuda a medir la rentabilidad y el éxito empresarial.
Su conocimiento es de vital importancia para analizar la capacidad de una compañía de generar ganancias y de hacer frente a los costos provenientes de sus actividades.
El flujo de fondos puede ser de 3 tipos:
- Operativo: cuando mide los ingresos y egresos de capital relacionados con el negocio en sí. Por ejemplo, el dinero que circula entre la empresa y sus clientes por la venta de sus productos, la gestión de compras, el pago a empleados, la logística y la contratación de proveedores.
- Financiero: cuando examina las entradas y salidas de fondos provenientes de empréstitos o intereses otorgados por entidades financieras. Por ejemplo, el monto recibido por un aporte de capital de un accionista, una alianza estratégica con otra compañía, el pago de dividendos o el préstamo de un banco.
- De inversión: cuando evalúa el efectivo obtenido o gastado en la adquisición de activos. Por ejemplo, la compra de inmuebles, maquinarias, equipamiento y otros bienes de uso que se utilizarán en las tareas de producción.
¿Qué determina el flujo de fondos?
El flujo de fondos es uno de los indicadores más importantes a tener en cuenta para entender el estado financiero real de un emprendimiento.
Cuando su saldo es positivo indica que hay más dinero entrando que saliendo. Esto determina que el negocio está bien administrado, cumple con sus obligaciones y produce un beneficio económico para sus accionistas.
Por el contrario, cuando el flujo de fondos es negativo, marca que una compañía gasta más de lo que genera en sus operaciones. Esto pone en peligro su subsistencia a largo plazo, por lo que deberá modificar su estrategia comercial, ampliar su línea de productos, reducir los costos o aumentar sus ventas.
Esta métrica financiera se diferencia del “cash flow” o flujo de caja en que, además de contemplar al efectivo neto disponible, también toma en cuenta a los montos provenientes de créditos. Por ello ofrece una información más completa para evaluar la situación global de la organización y organizar sus finanzas.
¿Cómo sacar el flujo de fondos?
Para calcular el flujo de fondos primero hay que elegir el período de tiempo a analizar. Este puede ser tanto pasado, para evaluar los resultados obtenidos, como futuro, para proyectar los ingresos y egresos y administrar el presupuesto asignado de manera adecuada.
En ambos casos, se utiliza la siguiente fórmula:
Flujo de fondos = Beneficio neto + Amortizaciones + Provisiones + Cuentas por pagar − Cuentas por cobrar
- El beneficio neto se obtiene restándole los gastos a los ingresos obtenidos en el período, por la venta de productos y servicios, inversiones o préstamos.
- Las amortizaciones estiman las depreciaciones de valor de los bienes de uso con el paso del tiempo y permiten la distribución de su costo durante todos los ciclos en que estos serán útiles para la empresa. Por ejemplo, si se adquieren maquinarias o vehículos que se calcula estarán operativos por unos 10 años, desde un punto de vista contable su gasto se reparte en cada uno de ellos y no solo en el período en que se realiza la compra.
- Las provisiones incluyen las reservas de fondos para cubrir posibles erogaciones inesperadas o situaciones de contingencia que puedan surgir. Por ejemplo, las reparaciones de equipos, el costo por el deterioro de determinados productos o la falta de pago por el incumplimiento de algunos clientes.
- Las cuentas por pagar hacen referencia a las deudas y obligaciones que la empresa todavía no saldó.
- Las cuentas por cobrar incluyen las altas de fondos que aún no ingresaron a la compañía, pero que se estima entrarán dentro del período analizado.
Ejemplo del cálculo de un flujo de fondos
Tomemos el caso de una tienda virtual que no hizo provisiones ni amortizaciones durante el período analizado. Al recabar los movimientos de entrada y salida de dinero, encontramos los siguientes datos:
- Ingresos por ventas: $1.500.
- Pago a proveedores: $500.
- Pago del servicio de hosting de la plataforma: $40.
- Pago de salarios a empleados: $300
- Pago por publicidad en redes sociales y la organización de webinares: $100.
- Pago por el envío de los productos vendidos a los clientes: $360.
- Pagos pendientes por compras de materias primas: $500.
- Cobros pendientes por ventas pagadas con tarjeta de crédito: $400.
Si aplicamos la fórmula para calcular el flujo de fondos, primero obtenemos el beneficio neto, restando los gastos a los ingresos:
- 1.500 – 500 – 40 – 300 – 100 – 360 = 200.
A continuación le sumamos las cuentas por pagar y le descontamos las cuentas por cobrar:
- 200 + 500 – 400 = 300.
De esta manera, el flujo de fondos del período fue de $300, por lo dio un resultado positivo.
¿Para qué sirve el flujo de fondos?
Calcular el flujo de fondos permite analizar la solvencia económica de un emprendimiento y disponer de información valiosa para mejorar la toma de decisiones y planificar estrategias adecuadas para aumentar las utilidades.
También facilita las previsiones y contar con el dinero necesario para hacer frente al pago de proveedores y al resto de los costos fijos y variables devenidos de las operaciones, como las remuneraciones al personal, los préstamos bancarios o los impuestos.
Además, conocer este indicador financiero es importante para:
- Medir la capacidad de una empresa de generar liquidez.
- Elaborar presupuestos acordes con los fondos disponibles.
- Calcular el precio de venta de los productos, de forma que su comercialización permita solventar todos los gastos operativos involucrados en su fabricación.
- Entender los desfasajes de dinero que hay entre las ventas y el momento en que ingresan los pagos.
- Examinar cómo se utiliza el efectivo, detectar despilfarros y reducir los costos.
- Acceder a fuentes de financiación más ventajosas.
- Comparar los resultados propios con los de las otras compañías del sector.
Por otro lado, el flujo de fondos es una de las métricas financieras más tenidas en cuenta por posibles inversores y accionistas a la hora de apostar por un proyecto.
¿Cómo facilitar la medición del flujo de fondos?
Para que el cálculo del flujo de fondos sea más sencillo, es importante contar con toda la información referente a los ingresos y egresos de dinero organizada y actualizada en un solo lugar.
Los softwares de gestión empresarial, por ejemplo, permiten cargar al instante todas las actividades relacionadas con el negocio y acceder a los datos en cualquier momento desde una laptop o un celular, ya que operan en la nube.
Además, estos sistemas facilitan el control de las entradas y salidas de fondos, protegen mejor la información y realizan simulaciones, predicciones y evaluaciones de resultados, para un análisis más sencillo.
Entre ellos, Xubio se destaca por incluir servicios de contabilidad en línea, facturación electrónica, manejo de las cuentas a cobrar, liquidación de sueldos, ajustes por inflación automáticos y manejo del inventario.
Su uso simplifica la estructura interna y el cálculo del flujo de fondos, al trabajar con la tecnología más avanzada y brindar información relevante sobre las operaciones financieras más importantes para el negocio.
En conclusión
El flujo de fondos es un indicador fundamental que posibilita analizar la rentabilidad de un emprendimiento y su capacidad para cumplir con los compromisos asumidos. Además, aporta información valiosa para evaluar los proyectos de inversión y mejorar la toma de decisiones estratégicas a futuro.
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